Краснодар, 23 апреля – Юг Times. Почему фондовый рынок стал более понятен гражданам и для чего компаниям IPO?
Число инвесторов, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам марта 2024 года превысило 31 миллион человек. Краснодарский край традиционно входит в десятку регионов по числу физических лиц, имеющих брокерские счета (1,2 миллиона) и индивидуальные инвестиционные счета (186,4 тысячи). За первые три месяца этого года количество частных инвесторов Краснодарского края, открывших счета на Мосбирже, выросло на 64,4 тысячи человек. Чем можно объяснить такую динамику, какие еще тренды наблюдаются в сфере инвестиций - в интервью «Юг Times».
Наталья Колпакова, исполнительный директор инвестиционной компании «Цифра брокер» в Краснодаре
-Наталья, как можно расценивать ситуацию, сложившуюся на Мосбирже?
- Если говорить про общий тренд, по данным Банка России, причиной роста общей инвестиционной активности в этом году во многом послужили рост доходов, снижение общей неопределенности и увеличение инфляционных ожиданий в 2023 году. В сложившихся условиях инвестиции рассматривались населением как защитный актив.
Что касается Краснодарского края, здесь есть ряд дополнительных факторов, которые влияют на динамику роста инвестиционной активности.
Прежде всего миграционный. Краснодарский край входит в топ регионов в России для переезда. Комфортный климат и отличное географическое положение делают его привлекательным для жизни. Миграционный прирост за прошлый год увеличился в несколько раз, что сказывается на увеличении численности людей в регионе. Разумеется, это косвенный фактор, но в нашем случае он играет важную роль. Вторым фактором являются высокие ставки, инфляция. Привычная и понятная история с инвестициями в недвижимость становится все менее доступна для людей. Высокие ставки на ипотеку делают вложения в недвижимость менее привлекательным вариантом размещения денег. В то же время высокая ключевая ставка Банка России (16% на данный момент) также дает возможность вложить деньги в облигации с более интересным процентом, нежели недвижимость или банковские вклады. К тому же мы видим, что появляется все больше людей, для которых инвестиции на рынке ценных бумаг становятся более удобным и простым вариантом, чем история с недвижимостью (с арендой, непредвиденными расходами, необходимостью контроля, амортизацией и т. п.).
Подогрели интерес
- Как на настроениях инвесторов сказались санкции?
- В случае с российским рынком фактор ограничения на движение капитала лишь придал дополнительный импульс росту рынка. Последние несколько лет в банковской и инвестиционной сфере в России было много изменений, появились логистические трудности в сфере финансов, а также практически полное отсутствие возможностей инвестирования в валютные активы. Все эти факторы добавили популярности и привлекательности внутреннему рынку и российским биржевым инструментам.
Еще важным фактором я бы назвала ковидный период и развитие соцсетей и блогосферы. Ситуация с пандемией внесла гигантский вклад с точки зрения развития интереса к торговле на бирже и различным инструментам фондового рынка. Во время пандемии у людей высвободилась часть времени, которую многие решили потратить с пользой и заняться саморазвитием, изучением новых вариантов получения дополнительного дохода и зарабатывания денег. Социальные сети и блогеры оказались на пике тренда и популяризировали тему инвестиций на фондовом рынке. Появилось много доступных обучающих онлайн-курсов. Люди стали финансово более грамотны.
- Есть ли особенности у инвесторов Краснодарского края? В какие отрасли или компании кубанцы предпочитают вкладывать средства и почему? Отличается ли инвестиционный портфель жителей региона от общероссийского?
- Менталитет жителей Краснодарского края можно охарактеризовать как «хочу все и сразу», что располагает к более рискованным инвестиционным стратегиям. Например, в 2020-2021 годах инвесторы с легкостью шли на решительные шаги и выбирали инвестиции в смелые проекты. Сейчас стали гораздо внимательней подходить к инвестированию, проявлять интерес и к дивидендным компаниям - аристократам российского фондового рынка. Но если рассматривать в среднем клиентский портфель, распределение активов нельзя назвать консервативным.
Первый шаг сделали
- Сейчас много российских компаний выходит на IPO. Насколько привлекательны для инвестиций компании Краснодарского края? Ожидаете ли вы, что количество региональных компаний на бирже вырастет и с чем это связано?
- В каждом, без исключения, регионе на территории России есть компании, имеющие потенциал для проведения IPO или привлечения инвестиций путем размещения биржевых облигаций. Другой вопрос, что не каждый бизнес готов на столь серьезный шаг. Если не только считать число IPO, проведенных из регионов, но и обратиться к долговому рынку и посмотреть в сторону эмитентов облигаций, активность региональных компаний фиксируется как достаточно высокая. Региональные компании во множественном числе представлены среди эмитентов облигаций, особенно в 3-м уровне листинга. А также если ознакомиться с «домашними» регионами тех компаний, которые провели IPO за последний год, можно обнаружить Челябинскую область (moex: UGLD), Костромскую область (SVCB), Калининградскую область (moex: KLVZ), и недавно вышел на фондовый рынок представитель Кемеровской области (ПАО МФК «Займер»). Технически региональные компании уже активны на бирже. И, конечно, эта активность будет расти, поскольку Банк России, Московская биржа и профессиональные участники рынка ценных бумаг заинтересованы в повышении активности российского бизнеса на фондовом рынке.
Мы надеемся, что региональные компании начнут чаще обращаться к такому инструменту заимствований, как биржевые облигации. Этот шаг уже позволит судить о высокой осведомленности компаний о возможностях фондового рынка и создаст фундамент для роста инвестиционной активности населения.
На Кубани порядка 100 компаний из числа представителей крупного бизнеса и 70 компаний среднего бизнеса потенциально могут стать эмитентами облигаций.
- Краснодарский край известен прежде всего тремя отраслями - аграрной, строительной и туристической. При этом на бирже в этих отраслях представлен только Новороссийский комбинат хлебопродуктов. С чем это связано?
- Краснодарский край, помимо Новороссийского комбината хлебопродуктов (moex: NKHP), имеет эмитента акций - Новороссийский морской торговый порт (moex: NMTP) и известен такими эмитентами биржевых облигаций, как ООО «Славянск Эко», ОАО «Верхнебаканский цементный завод», АО «Агрофирма - племзавод «Победа», АО им. Т. Г. Шевченко, ПАО «Россети Кубань», ООО «СОБИ-ЛИЗИНГ», ПАО «ТНС энерго Кубань» и ООО «Феррони».
Важно помнить: проведение IPO или размещение биржевых облигаций - это решение компании. Оно принимается не только по причине успешности или известности бизнеса в регионе присутствия. Прежде всего при выходе на биржу компания должна соответствовать критериям финансовой устойчивости, обладать потенциалом роста бизнеса и иметь стратегию развития. Конечно, компании-эмитенты возлагают на себя ряд обязательств, и не только финансового характера.
За всеми важными новостями следите в Telegram, во «ВКонтакте», «Одноклассниках» и на YouTube