Краснодар, 30 августа – Юг Times, Елена Иванова. Обращение с деньгами по мере введения санкций становится искусством, которое необходимо освоить, чтобы не нести потерь.

Работа российских банков за последние месяцы претерпела сильные изменения. Учитывая, что сегодня вряд ли найдется хоть один кубанец, который не прибегает к услугам финансовых организаций и не совершает денежных операций, это прямо отражается на жизни граждан. Некоторые до сих пор находятся на распутье относительно того, каким образом выстроить свое финансовое поведение в новых условиях. Эксперты рассказали подробности сложившейся ситуации и дали советы для принятия решений.

В о-первых, многие банки попали под санкции иностранных государств. Как только эта новость появилась, жители Кубани, как и все россияне, выстроились в огромные очереди у банкоматов и касс, чтобы снять наличные. Многие позже вернули сбережения в банк, когда были объявлены высокие процентные ставки. Однако сроки вкладов с привлекательной доходностью были короткими и сейчас подходят к концу. Граждане снова задаются вопросом, где разместить деньги.

 

Гарантии или прибыль

В самих банках, разумеется, не рады тому, что граждане снова начинают забирать свои накопления. Так, в Банке России отмечают, что в последнее время участились жалобы от граждан на то, как в отделениях финансовых организаций им навязывают паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов). Регулятор констатирует, что на фоне снижения ставок по депозитам сотрудники некоторых банков начали убеждать людей вкладываться в менее надежные финансовые продукты. При этом не предоставляется информация о рисках такого инструмента. Менеджеры в банках не предупреждают, что доход в этом случае не гарантирован, так как выгода зависит от того, что будет происходить с ценой конкретных паев. Она может сильно упасть, и тогда инвестор потеряет часть сбережений. Один из главных подводных камней в том, что, покупая активы через банк, клиент может думать, что на них распространяются все условия, которые характерны для банка. Однако здесь финансовая организация лишь посредник, и, к примеру, Агентство по страхованию вкладов, которое обеспечивает гарантии по банковскому счету, совсем не страхует паи. Поэтому, когда управляющая компания ПИФа банкротится, держатель паев вступает в процесс несостоятельности по стандартному сценарию, который не гарантирует возмещения всех денег. Это может произойти лишь частично или даже будет потеряна вся сумма.

В Банке России предупреждают, что прежде, чем доверять кому-либо свои сбережения, нужно с особенной внимательностью прочитать договор. Если что-то непонятно, стоит задавать вопросы до тех пор, пока не сложится полная картина. Если же гражданин чувствует, что в его отношении развернут настоящий мисселлинг (недобросовестное поведение финансовых организаций, обман - прим. ред.), нужно, не раздумывая, жаловаться в интернет-приемную Центробанка.

Забирать деньги из банка только потому, что в его отношении введены международные ужесточения, не нужно. Эксперты отмечают, что хотя сегодня подавляющее большинство российских финансовых учреждений подсанкционны, сомневаться в надежности вкладов не стоит.

— Банковский сектор при поддержке властей весьма уверенно проходит нынешний кризис, поэтому риск потери денег в нынешних условиях выглядит невысоким, — говорит аналитик ИК «Финам» Игорь Додонов. — Если средства лежат в крупном банке, особенно системно значимом, я бы не стал волноваться и совершать резких движений, даже если банк находится под санкциями. В то же время нельзя исключать, что у отдельных небольших банков возникнут сложности на фоне ухудшения экономической ситуации в стране. Поэтому я бы переложил деньги из таких банков в один из более крупных, даже если условия по вкладу будут менее привлекательными. Особенно когда сумма превышает страховой лимит 1,4 миллиона рублей.

Если надежность вкладов особых опасений не вызывает, их доходность сегодня - вопрос открытый. Одни эксперты отмечают, что инфляция замедляется, другие напоминают, что она все еще двузначная. А обгон роста цен - одна их основных целей сбережений. Исходя из своих прогнозов, одни говорят, что вклад все же сможет сохранить уровень дохода почти неизменным, другие отмечают, что рост сильно отстанет от инфляции. Более того, по мере снижения ключевой ставки Центробанком максимальные ставки по рублевым депозитам продолжат двигаться вниз и к концу года могут упасть до 5-6,5%.

— Какие есть альтернативы? Консервативные инвесторы могут сделать акцент на государственных и надежных корпоративных облигациях, какую-то долю направить в золото (тем более что отменили НДС в 20% при продаже слитков), — говорит инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций» Александр Бахтин. — Но чтобы иметь шанс обогнать инфляцию, конечно, часть средств нужно держать в акциях. Акции ведущих российских компаний в настоящее время можно купить с дисконтом до 30-40% к справедливым ценам. Когда ситуация вокруг Украины начнет урегулироваться, котировки лидеров рынка начнут быстро возвращаться к своим адекватным уровням.

Прежде чем покупать ценные бумаги, важно четко понимать свой инвестиционный профиль, от которого в целом зависит доля рисковых инструментов, к коим относятся и акции, внимательно и рационально подходить к выбору бумаг. Для составления грамотно сбалансированного портфеля в соответствии с вашими личными финансовыми целями лучше всего обратиться к поддержке профессионала.

 

Зеленые бледнеют

Другое беспокойство многих жителей Кубани связано с тем, как теперь обслуживаются валютные вклады и операции. Эксперты утверждают: ограничения на валютные операции в санкционных банках не коснутся частных вкладчиков.

Граждане все так же могут переводить со своих карт и счетов деньги за рубеж, ведь лимит назначен на уровне одного миллиона долларов в месяц, что даже избыточно для обычного человека. Обменивать валюту тоже можно без ограничений, другой вопрос, стоит ли это делать, учитывая новый курс. Также вкладчики кубанских банков, которые положили на счет валюту до 9 марта 2022 года, по-прежнему могут снимать ее. В одном банке можно снять до 10 тысяч долларов или эквивалентную сумму в евро.

Центробанк ввел такие ограничения из-за того, что поставки наличных в этих валютах в Россию теперь запрещены, а значит, объем долларов и евро в стране невелик. Регулятор исходит из того, что преимущественное право получить свои деньги именно в валюте имеют те, кто уже давно хранил сбережения в ней. Поэтому банки обязали отдавать таким вкладчикам деньги без конвертации.

Особенно состоятельные и предпочитающие иностранные дензнаки кубанцы, у которых вклады превышают установленный лимит в 10 тысяч долларов, могут переводить «излишки» в другой банк, чтобы снять их там. Однако при таком подходе стоит учитывать, что некоторые банки берут комиссию за перевод валюты в сторонние финансовые учреждения. Она может быть очень высокой. Дело в том, что такая операция проводится с помощью системы SWIFT. И даже если валюта переходит из одного российского банка в другой российский, в ней участвуют иностранные банки-корреспонденты, ведь это деньги другого государства. А зарубежные банки сегодня ужесточают условия обслуживания для российских, например, ограничивая число переводов в месяц через SWIFT. Испытывая такие проблемы с валютными операциями, банки и решили ввести комиссии.

Вкладчик может принять решение перевести валютный вклад из банка, который ввел комиссию, в тот, где ее еще нет. Но при этом стоит понимать, что санкции постоянно обновляются и уже завтра новый банк может пополнить списки подсанкционных. Тогда и он введет комиссии. Эксперты напоминают, что санкции влияют тем или иным образом на все финансовые учреждения, поэтому ждать облегчения условий не стоит. Скорее всего, они будут поступательно ужесточаться. В этом случае эксперты советуют не пытаться плыть против течения, а исходить из новой реальности. Можно открыть валютный счет и делать переводы между своими российскими счетами в валютах стран, которые не ввели санкции, или в рублях.

— Выходом может быть конвертация части рублевых накоплений в альтернативные валюты, например, в китайский юань. Некоторые банки уже сейчас предлагают вклады в юанях, кроме того, на рынке появились облигации российских компаний, номинированные в китайской валюте. К слову, по оборотам торгов на Московской бирже юань уже обогнал евро, — говорит Бахтин. — Еще один интересный вариант - гонконгский доллар. Он не только имеет привязку к доллару США, но и дает возможность инвестировать через Санкт-Петербургскую биржу в акции больших известных компаний, торгующихся в Гонконге.

В связи с тем, что обращение валюты внутри страны становится все сложнее и сжимается, вкладчики, которые все же не желают с ней расставаться, могут перевести деньги на свой счет или счет другого человека в иностранном банке. Отправить за рубеж средства можно из любого банка, который не находится под жесткими санкциями. Нужно будет внимательно изучить, какие именно меры применили зарубежные политики к тому или иному российскому учреждению. Некоторые санкции носят вторичный характер и не мешают банку совершать такую операцию. Кстати, на нее тоже установлен лимит, но так как он находится на уровне одного миллиона долларов в месяц или эквивалента этой суммы в другой валюте, то вряд ли может стать настоящим ограничением.

Те, кто следит за новостями, понимают, что валюта становится достаточно рискованным инструментом сохранения денег даже не из-за непредсказуемого курса, а именно из-за сложностей работы с ней. Уже сейчас клиенты многих банков столкнулись с тем, что их вклады стали облагаться повышенной комиссией. Финансисты приняли такое решение не из вредности. Дело в том, что теперь банкам практически негде размещать деньги с нерублевых вкладов. Оставаясь на месте, средства не работают и не приносят прибыль, с которой банк может покрыть расходы на содержание счета и выплатить вкладчику проценты. Поэтому высокие комиссии - недвусмысленный сигнал гражданам, что с валютным вкладом желательно что-то сделать. К тому же всегда есть вероятность, что санкции будут ужесточены, и возможности банков управлять этими средствами, даже просто перевести их в другой банк, станут еще меньше. Принятое решение может быть любым из вышеперечисленных, и зависеть оно должно от того, какие потребности возникают у гражданина.

— Покупка долларов и евро сейчас не имеет особого смысла. По данным ЦБ РФ, наличной валюты в долларах и евро у населения сейчас около $85 млрд, поэтому банки могут продавать или покупать валюту для ее обращения. Однако банки вводят достаточно большие комиссии за обмен, — разъясняет Ярослав Кабаков, директор по стратегии ИК «Финам». — Таким образом, наличные доллары или евро будут на десяток процентов отличаться в покупке через кассу банка от биржевого курса. Наиболее интересным и наименее затратным способом сохранения средств в иностранной валюте сейчас является юань, на Московской бирже можно обменять доллары на юани и хранить средства в данной валюте - комиссий, в отличие от доллара и евро, за то, что вы держите на счетах юани, брокеры и банки не вводят. А хранение наличных под подушкой, пожалуй, более надежно, но непрактично и опасно.

Александр Бахтин, инвестиционный стратег «БКС Мир инвестиций», говорит, что валютные вклады сегодня не придают такой уверенности в завтрашнем дне, как раньше.

— По нашим оценкам, доллар к концу года подорожает до 70-73 рублей. Этому будут способствовать восстановление импорта, снижение ключевой ставки Центробанком, перезапуск «бюджетного правила», а также вероятное усиление самого доллара к другим валютам на фоне прогнозируемого повышения ставок ФРС, — отмечает эксперт. — Если говорить о вложениях в иностранную валюту, то тем, кто зарабатывает и тратит главным образом в рублях, в ней разумно хранить 30-40% накоплений, такое распределение поможет защитить капитал от девальвационного риска. При этом важно понимать, что, во-первых, сами по себе иностранные дензнаки - не самый оптимальный вариант вложений в настоящее время в силу того, что инфляция высока практически во всех странах, и она неизбежно будет понемногу «съедать» накопления, размещенные непосредственно в зарубежной валюте (инфляция в долларах и евро составляет уже около 9%). Кроме того, санкционные риски, по сути, сделали токсичными для банков счета в американской и европейской валютах.

У предпринимателей дела обстоят сложнее. Им после 9 августа лучше избегать валютных операций через санкционные банки, так как они могут попросту не пройти. Подсанкционные банки потеряли доступ к своим валютным счетам, ведь все они находятся у банков-корреспондентов за рубежом. Поэтому учреждения могут приостановить любые операции по валютным счетам и вкладам, открытым на имя компаний и индивидуальных предпринимателей, если валюта поступила позже 9 августа.

Средства, которые были у компании или предпринимателя до этой даты, защищены специальным указом. Он обязывает банки работать в таких случаях, как и прежде: сохранять оговоренную сумму, начислять проценты или переводить деньги на другие счета.

 

Мнение

Игорь Додонов, аналитик ИК «Финам».

— Согласно данным ЦБ РФ, средняя максимальная ставка по вкладам в ведущих банках страны в конце июля опустилась до 6,9% годовых, тогда как в марте на пике она превышала 20%. На этом фоне можно ожидать какого-то оттока средств населения со срочных депозитов. Однако, я думаю, он все же не будет массовым - ввиду небольшого количества альтернативных инструментов сбережений, которые могли бы обеспечить схожее с вкладами соотношение доходности и риска. Пока еще более высокую доходность при приемлемом уровне риска могут предоставить ОФЗ и облигации ведущих российских корпоративных эмитентов, тогда как вложения в акции или валюты, особенно «экзотичные», не говоря уже о криптовалютах, слишком рискованные. Традиционно считается, что защиту от инфляции дают инвестиции в золото и недвижимость, но это вложения на долгий срок (а в случае недвижимости еще и сумма должна быть весьма приличной).

Банковский же вклад с фиксированной доходностью - самый простой и доступный способ сбережения. Чтобы пользоваться им, не надо обладать какими-то специальными знаниями и навыками, как, например, для торговли на фондовом рынке. Опять же, средства вкладчиков в пределах 1,4 млн руб. застрахованы государством, то есть риск потери денег минимальный.

Тем временем основной пик роста потребительских цен в РФ уже, судя по всему, пройден. Инфляция в среднесрочной перспективе, скорее всего, продолжит замедляться, при этом не исключено, что на горизонте года она опустится в район 7-8%. И хотя в нынешних условиях вклад, по-видимому, не позволит полностью сохранить покупательную способность денег, он все же сможет компенсировать значительную часть инфляции. Поэтому я считаю, что банковский депозит по-прежнему будет оставаться востребованным и наиболее приемлемым вариантом для большинства россиян.


За всеми важными новостями следите в Telegram, во «ВКонтакте» и «Одноклассниках»