Краснодар, 8 ноября – Юг Times. На российском рынке коллективных инвестиций появился еще один интересный продукт для частных инвесторов: тематические биржевые фонды. Пока их сравнительно немного, однако в ближайшем будущем инвестиции в них могут стать новым трендом. В чем особенности тематических фондов и стоит ли в них инвестировать, рассказал исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» в Краснодаре Александр Кайсин.
Фонды «всего на свете»
Для всего на свете есть биржевые фонды. Возможно, это не абсолютное утверждение, но если рассмотреть мировой рынок ETF, то окажется, что он буквально «нарезан» на кусочки, и сложно отыскать такую отрасль или направление, в которое здесь не вкладывались бы средства. Зачастую речь идет даже не о «классических» фондах, в портфелях которых есть бумаги, входящие в S&P500 или индекс Московской Биржи, или об отраслевых ETF, подбирающих бумаги по принадлежности к определенному сектору экономики.
Сейчас на рынке новый тренд — тематические биржевые фонды, которые готовы инвестировать буквально во все: от блокчейна до облачных вычислений, от чистой энергии до кибербезопасности. Как правило, в фокусе таких фондов оказываются самые «горячие» направления, где в ближайшее время ожидается технологический прорыв, или долгосрочные социальные и экономические тенденции, такие как прорывные технологии, изменение климата или изменение поведения потребителей.
Управляющий собирает бумаги в портфель не просто по принципу отраслевой принадлежности или индексу, а исходя из цели заработать на росте капитализации того или иного направления. По сути, речь здесь идет не столько о том, чтобы попытаться выбрать наиболее перспективные компании из сотен и тысяч эмитентов, бумаги которых торгуются на рынке, сколько о попытке разыграть тренд, оседлать волну, способную вынести наверх всю отрасль.
В прошлом году на рынке было более 200 тематических фондов. За последние три года их активы выросли в три раза, в них вложено более 2% активов инвесторов по всему миру. По данным на март 2021 года, во всем мире в тематические ETF было вложено 133 млрд долларов, что сопоставимо, например, с годовыми бюджетами некоторых европейских стран.
Биржевые ПИФы — выбор инвестора
С учетом той популярности, которую приобрели за два последних года у российских частных инвесторов биржевые фонды, не приходится удивляться тому, что этот тренд не обошел стороной и наш рынок. По данным Московской Биржи, в октябре были доступны для покупки паи более 110 биржевых ПИФов и ETF. Около половины из них инвестировали в акции, примерно треть — в облигации. Собственно тематических фондов пока немного: например, в этом году у инвесторов в России появилась возможность вложиться в фонды, зарабатывающие на таких направлениях, как киберспорт, зеленые технологии, биотехнологический сектор, медицина.
Очень часто идеи для фондов «подсказывают» сами клиенты управляющих компаний, формируя запрос на инвестиции в то или иное направление. Например, на фоне пандемии у многих людей возник повышенный интерес к отраслям, связанным с медициной, фармакологией. Многие осознают, что на фоне старения населения планеты и последствий эпидемии COVID-19 востребованность услуг компаний этих секторов продолжит расти, а значит, вырастут их финансовые показатели и капитализация. Поэтому в этом году УК «Альфа-Капитал» запустила на Московской Бирже торги паями специального «медицинского фонда» — «Альфа-Капитал Медицина», который предполагает инвестиции в бумаги крупных иностранных компаний из таких отраслей, как фармацевтика, биотехнологии и медицина.
Другой пример такого фонда — «Альфа-Капитал Космос», который начал торговаться на отечественном рынке с середины сентября этого года. Это уникальная для рынка стратегия, в портфеле этого биржевого ПИФа есть акции 20 компаний — поставщиков продукции для космической отрасли. В их числе — BOEING, THALES SA, TERADYNE INC, AVIO SPA, VIASAT, Virgin Galactic. Средства инвестируют равными долями, и ежеквартально управляющий фондом проводит ребалансировку активов.
Ставка на будущее
Частному инвестору, особенно если он обладает небольшим капиталом, тематические фонды дают возможность собрать портфель интересующих его компаний. В противном случае, чтобы собрать, например, акции биотехнологических компаний, потребовались бы серьезные финансовые затраты, включая издержки на экспертизу для отбора самых перспективных компаний. Другой привлекательной стороной тематических биржевых фондов является легкость их покупки. Покупать и продавать можно онлайн в режиме реальных торгов, или можно заключить с УК договор доверительного управления, выбрав один или несколько фондов. Например, в УК «Альфа-Капитал» клиенты имеют возможность купить в ДУ паи практически всех биржевых ПИФов под управлением компании.
Однако у тематических биржевых фондов есть и свои особенности. С одной стороны, например, из-за их «узкой специализации» инвестиции в них сопряжены с повышенным риском. Фонд может серьезно пострадать из-за негативных новостей или просто потому, что инвесторы охладеют к этой теме. С другой стороны, инвестирование в тематические фонды может принести более высокую потенциальную доходность, чем инвестиции в другие активы. Скажем, прошлый год стал очень успешным для тематических фондов, большинство обыграли индекс Morningstar Global Markets. Поэтому это отличный способ приумножить капитал на фондовом рынке.
Тематические фонды более остро реагируют на любые события на рынке или новости, а волатильность может быть более высокой, чем у индексных ПИФов и ETF. Поэтому долгосрочному инвестору, вкладывающему свой капитал, не следует забывать о диверсификации и помимо тематических фондов стоит инвестировать и в другие активы: акции, облигации, индексные фонды, недвижимость, золото и так далее. Можно сказать, что тематические фонды в этом случае выступают как инструмент, позволяющий расширить вариативность стратегий и сделать выбор инвестора более широким.
С учетом того, что в основе многих тематических фондов лежат долгосрочные идеи, инвестору также следует быть готовым к тому, что ждать результата придется не год-два, а намного дольше. Поэтому, прежде чем попытаться заработать на новом тренде, нужно хорошенько все взвесить и убедиться, что вы готовы инвестировать на долгий срок и при необходимости увеличивать объем вложений, воспользовавшись, скажем, временными просадками рынка для усреднения позиции. Все это в совокупности может принести результат и действительно помочь получить хороший профит от вашего вклада в будущее.
Предлагаемые к заключению договоры или финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.
Ознакомиться с условиями управления активами, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации можно по тел. 8 (861) 210-98-74
Услуги оказывает УК «Альфа-Капитал»
