Рынок отрицает права и свободы производителя. Он насаждает свой режим и наделяет превосходством одних, уничтожая и эксплуатируя других. Эти другие должны понимать, что перспектив у них нет. Или радикально менять подход к бизнесу/
О ситуации на зерновом рынке рассуждает эксперт «Юг Times» Виталий Шамаев, руководитель компании «Агроспикер», один из ведущих в России специалистов по фундаментальному и техническому анализу рынка зерновых и масличных культур.
- Сначала о мировом рынке. По зерну, согласно августовскому отчету, урожая в этом году меньше на 3 миллиона тонн, но ожидаем новые мировые рекорды по основным культурам: пшенице, кукурузе и рису. Минус из-за ячменя - его производство в мире снизится на 9 миллионов тонн. Производство маслосемян растет на 18 миллионов тонн: по сое плюс 21 миллион и по подсолнечнику - минус 2,5 миллиона тонн.
Что касается российского баланса, то нам обещают 100 миллионов тонн зерна и 14 миллионов тонн маслосемян подсолнечника. Особенности этого сезона - очень хорошие условия для ранних яровых и озимых, что позволило увеличить оценки производства пшеницы и ячменя на 10 миллионов тонн, но жара второй половины лета (июля и августа) снижала урожай кукурузы и подсолнечника. Доля их в балансе - 22 миллиона тонн, однако прогнозы могут быть уменьшены.
Станет ли зерно невыездным?
Главный вопрос рынка: сможем ли мы продать экспортный потенциал в тридцать миллионов тонн в этом сезоне? В долларах США мировые цены падают, они могут снизиться до такого уровня, что большая часть этого зерна станет невыездным. И если экспортный потенциал у нас будет заблокирован, зерновые закупочные интервенции в размере 5 миллионов тонн ситуации не исправят. Поэтому мы сегодня должны взвешенно подходить к севу озимых. Сев в полном объеме еще сильней осложнит ситуацию на рынке.
Первое, что нужно запомнить: рынок ищет неэквивалентный обмен. И когда он его находит, получается прибыль. Погоня за ней и есть закон рыночной экономики. Но если рынок предлагает конкуренцию на основании труда и технологий, то это эквивалентный обмен по правилам.
Тут прибыль распределяется по труду и технологиям. Но когда конкуренция навязывается на основании силы, коррупции, обмана, санкций, ограничений рынка, преимуществах климата и так далее, я это называю браконьерством. Таким образом снижается рыночное финансирование пашни (РФП), как следствие - наши сельхозтоваропроизводители тонут в долгах, у них увеличивается кредитный портфель.
Чтобы выжить, нужно либо уметь удовлетворять неэквивалентный обмен, либо следить за трендами, торговать в свое время, - в общем, изучать рынок. За примерами браконьерства далеко ходить не надо.
Спасет лишь публичность
Браконьеры пару недель назад давали за непродовольственную рожь два рубля. Вспомним, что один килограмм ржи - это 0,8 литра водки. А водка с 1 августа стоит не меньше 220 рублей. И получается, что 0,8 литра стоит 352 рубля.
В результате рыночное финансирование пашни падает до 3,5 тысячи рублей на гектар, это всего 10% от нормы РФП. А поскольку у нас с ценами никто ничего не решает, аграриям нужно телеграфировать президенту России: «Нас все обманывают. Сеять озимые незачем. Принимайте меры».
Как бороться с браконьерством? С помощью контроля за ценами. Я предлагаю обязать все средние и крупные перерабатывающие предприятия публиковать в Интернете еженедельно закупочные и отпускные цены на сельхозпродукцию. Тогда спекулянты будут вынуждены работать по ценам переработчиков. В свою очередь аграрии смогут видеть, какие суммы переработчикам реально платить за их труд, за какие деньги они работают.
А вот что происходит с финансированием пашни в Евросоюзе. Центральные государства благодаря высокой урожайности получают до двух тысяч долларов на гектар, восточные страны ЕС - около тысячи долларов. А Россия - всего 17-18 тысяч рублей на гектар, в лучшем случае на кукурузе - до тридцати тысяч.
Вполне логичен вопрос: что будет, если цены на мировом рынке в дальнейшем будут падать? В первую очередь рынок уничтожит страны с низким РФП. То есть нас.
В режиме инфляции
Теперь о ценах. На текущий момент сохраняется долгосрочный исторический тренд и индексы лежат на нижней границе каналов. Сегодня решается судьба долгосрочного бычьего тренда. Либо он будет продолжен, либо он будет нарушен. И тогда наступят тяжелые времена.
Посмотрите на общий индекс зерновых в российских рублях и в долларах США. Мы видим - страшное произошло в июле: цены в долларах пробили бычий тренд и могут снижаться вплоть до 250 долларов за тонну. При этих ценах при удорожании доллара зерно станет невыездным.
Единственное, благодаря чему можно быть конкурентоспособным на мировом рынке, - это ослабление курса рубля. Сейчас мы находимся у пика 2009 года и можем его пробить.
Но все другие развивающиеся страны, включая Аргентину, Казахстан и Украину, давно прошли пики 2009 года, чем оказали большие валютные преференции своему аграрному сектору. График показывает цены на мягкую чикагскую пшеницу в различных валютах: тренд удорожания пшеницы в аргентинских песо с 2002 года составил 717%, в денежных единицах Украины - 370%, России - 128%, а США - 93%. Но возникает вопрос: а кредиты у нас одинаково с США стоят?
Россия - инфляционная страна. У нас ежегодно инфляционные затраты превышали по 10%, и аграрный сектор их оплачивал. Но мировой рынок инфляцию не покрывает. У нас же внутренние цены снижались ниже рынка, чтобы мы могли реализовать экспортный потенциал.
Однако наши аграрии не получали компенсацию инфляционного удорожания ни с внутреннего, ни с мирового рынков. Поэтому, боюсь, на мировом рынке сейчас складывается такая ситуация, что только ослабление рубля позволит нам реализовать экспортный потенциал и провести нормальный озимый сев.
Гибриды побеждают
Что касается рынка маслосемян, то границы коридора определены от 11 до 18 тысяч рублей за тонну. И вершина треугольника, консенсус рынка, - 14,5 тысячи рублей за тонну.
Фьючерсы также не выходят за границы этого канала. Как сельхозтоваропроизводитель должен понимать эту геометрию? У кого есть урожайность, близкая к трем тоннам, тот может смело торговать. Кто получит значительно меньше (а на поздние гибриды подсолнечника жара повлияет, и довольно существенно), тот должен терпеливо ждать повышения закупочных цен, чтобы увеличить рыночное финансирование своей пашни.
Все развивающиеся страны, с которых мы берем пример, достигли высоких результатов в производстве только благодаря высокоразвитой аграрной экономике, которая предоставляет им высококлассные технологии. Если бы платежеспособность гектара у них была низкая, этой аграрной экономике не на что было бы существовать. И сегодня отечественная селекция мало что может противопоставить западным гибридам.
Зачем нам благотворительность?
Часто я слышу от сельхозтоваропроизводителей такую фразу: цены нет, зато они берут объемом. Но что получилось, к примеру, в 2007-2008 годах? Собрали 5,5 миллиона тонн подсолнечника, получили 97 миллиардов рублей. Затем увеличили производство на 30% - и выручка упала. В 2012-2013 годах за 8 миллионов тонн получили 120 миллиардов. Потом увеличили производство на 30% - и получили те же деньги… И это касается всех культур.
Кризис 2008-2009 года заключался в рекордных объемах производства и падении выручки. В 2010 году, когда экспорт закрыли, мы с внутреннего рынка собрали выручки больше, чем в 2009 году. Получается, что экспортный потенциал мы благотворительно отгружали на мировой рынок. Разве нам это нужно?
Poachers to Become Liable for Swindles
Market denies producer’s rights and freedoms. It establishes its own rules by giving preferences to ones and destroying and exploiting others. The latter must understand that they have no future. Or - they must radically change their approach to business.
Our expert, Vitali Shamayev, CEO of the Agrospiker Company and a leading expert in fundamental and technical analysis of the markets of cereals and oil cultures, speculates of the current situation at the grain market.
“The main question of the market is whether we will be able to sell out our export potential estimated at 30 million tons this year. The prices in US dollars are falling, and they may fall so low that it will be useless to export most of our grains. If our export potential be blocked, no purchase interventions that may amount at 5 million tons would be able to improve the situation. That is why, now we must weigh all pros and cons before starting sowing winter crops. If we sow them as much as possible, the situation may even become worse.
“The first thing we have to understand is that the market seeks for a non-equivalent exchange. And when it finds it, profit happens. To run after the profit is the law of market economy. But if the market offers competition based on labour and technologies, then it will be an equivalent and rightful exchange.
“In the agrarian sector the profits are distributed according to labour and technologies. But when the competition is enforced by means of corruption, lie, sanctions, market limitations, climatic advantages, etc., I call it poaching. In that case it is followed by the reduction of the market’s financing of the arable lands, and as consequence our agrarian producers are wallowing in debts; they have to take more and more credits.
“To survive, you will have to either be able to satisfy the non-equivalent exchange, or follow the trends and go and trade when due - briefly speaking, you will have to study the market. Here are a couple of examples of such poaching.
“A couple of weeks ago, the poachers would give you 2 roubles for the non-food rye. Let me remind you that 1 kg of rye means 0.8 l of vodka. And since August 1, vodka costs no less than 220 roubles for a 0.5 l bottle. It means that 0.8 l costs 352 roubles.
“As a result, the market’s financing of the arable land will fall down to 3,500 roubles per ha. And as far and nobody can decide anything regarding the prices here in Russia, the agrarians will have to wire the President complaining, ‘We are being deceived here by everyone. No need to sow winter crops. Take measures.’
“How to fight the poachers? By controlling the prices. I suggest that all medium-sized and large processing businesses should publish on the Internet their purchase and selling prices for agrarian products on a weekly basis.
“Then the poachers will be obliged to stick to the prices of the processing businesses. And, in their turn, the agrarians will see how much they must in fact pay the processors for their work.”
За всеми важными новостями следите в MAX, Telegram, во «ВКонтакте», «Одноклассниках», YouTube и на Rutube
