Краснодар, 8 мая – Юг Times. Удобные приложения или отсутствие альтернативы: что сыграло ключевую роль в росте интереса к фондовым рынкам?

Краснодарский край занял четвертое место в стране по числу физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже. Регион уступил лишь Москве (2,68 миллиона), Московской области (1,77 миллиона) и Санкт-Петербургу (1,34 миллиона). 

На Кубани количество частных инвесторов, имеющих брокерские счета на Московской бирже, по итогам марта 2024 года достигло 1,196 миллиона человек. 

- В регионе за первые три месяца текущего года количество инвесторов выросло на 64,4 тысячи, за март - на 17,2 тысячи человек. В марте на рынках акций и облигаций совершали сделки более 151,7 тысячи частных инвесторов. Это на 57% больше, чем за аналогичный период 2023 года, - уточнили в пресс-службе Московской биржи. Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Московской биржи в марте 2024 года вырос в 2,1 раза по сравнению с мартом 2023 года и составил 82,2 миллиарда рублей. Примечательно, что физические лица больше задействованы в покупке акций (их доля в объеме торгов акциями составила 72%), нежели в приобретении облигаций (29%). Такую разницу можно связать с тем, что акции считаются более рискованным инструментом, но в долгосрочной перспективе они могут приносить гораздо больше прибыли, считают эксперты. 


Равномерное распределение 

По данным big data Tele2, за два года количество пользователей инвестиционных приложений выросло в 2,4 раза. Жители Краснодарского края по инвестиционной активности занимают долю в 2,4% в стране, разместившись на 11-й позиции. В отличие от общероссийской тенденции, мужчины в регионе пользуются сервисами немного активнее женщин - их доля составляет 52,6% против 47,4%. Костяк аудитории формируют пользователи в возрасте 40-44 лет (их доля составляет 16,47%) и 35-39 лет (16,12%). Следом идут группы 45-49 (13,2%) и 30-34 лет (12,5%). При этом в регионе во всех возрастных категориях инвесторов до 40 лет превалируют мужчины - на них приходится 56,6%, а в категориях старше 40 лет активнее женщины - они занимают долю в 51,1%. 

- Такое равномерное распределение в разных возрастных категориях коррелирует с активностью использования цифровых продуктов. Ядро формируют группы, которые, с одной стороны, уверенно обращаются с digital-сервисами, с другой - интересуются биржевыми инструментами, - пояснили в пресс-службе Tele2. - В целом высокое проникновение тех, кто интересуется инвестициями, в разные возрастные категории обусловлено удобством приложений для инвестирования. Интерфейсы и функционал этих цифровых площадок крайне просты в использовании, к регистрации в приложении и открытию брокерского счета поощряют банковские оферы (первая акция в подарок). Кроме того, банки активно развивают обучающие программы для привлечения интереса к частному инвестированию. 


Причины активности 

Соучредитель компании Shefer Capital Наталия Шефер отмечает, что столичный рынок частных инвестиций мог стать отправной точкой для роста активности в регионах. 

- Появление большого числа частных инвесторов в Москве могло вызвать интерес к инвестициям и в других регионах, таких как Краснодарский край. Этот тренд, вероятно, стал массовым, и люди в различных регионах начали активно открывать личные счета и задумываться об инвестициях, - говорит собеседница. 

Аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов считает, что высокая инвестиционная активность в России может быть связана с несколькими факторами. 

- Население страны перешло к сберегательной модели поведения на фоне жесткой денежно-кредитной политики в стране и высоких темпов инфляции, а фондовый рынок многими также расценивается как финансовый инструмент пассивного дохода, - поясняет эксперт. - Инвестиции в безрисковые активы (облигации федерального займа) в последние несколько месяцев приносят доходность наравне или выше доходности банковских вкладов, но их можно зафиксировать на длительный период, а банковские депозиты дают высокую доходность только на короткие сроки вкладов, так как в дальнейшем ожидается снижение ключевой ставки рефинансирования ЦБ РФ. 

По словам Владимира Чернова, инвестиции в рисковые активы - акции - также многими рассматриваются как пассивный доход. Это связано с тем, что множество российских компаний выплачивает двузначные дивиденды. При этом также есть возможность дополнительно заработать на разнице стоимости актива при его продаже, если акции вырастут в цене. 

- Помимо этого, покупку и продажу валюты также выгоднее и быстрее осуществлять на бирже, что тоже могло увеличить количество пользователей на фоне высоких темпов развития параллельного импорта в стране, - добавляет спикер. 

Он отметил, что процесс национализации предприятий, который сейчас наблюдается в России, несет в себе риски падения доверия инвесторов к российскому фондовому рынку. Это связано с тем, что активы могут быть изъяты без предоставления равнозначной компенсации, а значит, с потерей средств для акционеров. 

- Именно поэтому Российский союз промышленников и предпринимателей просит рассмотреть дополнительные законодательные инициативы в данном вопросе и ввести право собственника на компенсацию актива по рыночной цене с учетом предшествующих затрат, - поясняет Владимир Чернов. - Однако пока национализация касается частных компаний. На российском фондовом рынке ситуация выглядит достаточно стабильно. 


Потенциал региона 

Несмотря на высокую активность частных инвесторов, главные отрасли региона - аграрная, туристическая, строительная - на сегодняшний день представлены не так широко. Компании с производством в крае, акции которых можно приобрести на фондовом рынке, в основном сосредоточены в логистической и энергетической сферах. 

- В Краснодарском крае, как и во многих других регионах России, работают крупные корпорации федерального масштаба, акции которых торгуются на Московской бирже. В топ крупнейших компаний региона по выручке входят «Магнит», Новороссийский комбинат хлебопродуктов и Морской торговый порт, дочки ЛУКОЙЛа, Газпрома, Роснефти, Транснефти, Россетей, - рассказывает эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Людмила Рокотянская. - Также на бирже представлены акции «Абрау-Дюрсо» (производство сосредоточено в Новороссийске) и винодельческий комплекс в Тамани производителя алкоголя Novabev Group. 

Директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков подчеркивает, что инвестиции в агропромышленный комплекс и туризм в большей степени имеют формат прямых инвестиций, без размещения на бирже. 

- Потенциал размещения на Московской бирже краснодарских компаний достаточно велик. Но попасть в листинг на крупные фондовые биржи сложно из-за строгих требований по финансовой отчетности, корпоративному управлению и прозрачности операций. Малый и средний бизнес может не соответствовать этим критериям, - объясняет эксперт. 


Условия размещения 

Доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ Ольга Борисова отмечает, что для выхода компаний на фондовый рынок должна быть необходимость в привлечении значительного объема капитала. 

- Например, на Нью-Йоркской бирже размещаются компании с капиталом от 50 миллионов долларов. Сегодня на Московскую биржу выходит бизнес, планирующий размещения не менее чем на 17 миллиардов рублей, - рассказывает собеседница. - Возможно, через 3-5 лет при условии развития компаний, которые сегодня активно запускаются в регионе, их росте появится необходимость в привлечении капитала в больших объемах. 

Доктор экономических наук, заслуженный экономист Кубани Александр Полиди согласен с тем, что по мере роста компаний, их потребностей в длинном и большом капитале представительство кубанского бизнеса на бирже будет увеличиваться. 

- Я, например, вижу, что в ближайшие пять лет мы увидим IPO крупных кубанских строительных компаний на бирже, - считает экономист. - Да, сейчас есть сдерживающие факторы в строительной сфере, например, высокие процентные ставки. Однако в долгосрочной перспективе строительный бизнес с большой долей вероятности останется одним из основных комплексов российской экономики. 

По словам Александра Полиди, увеличение числа IPO компаний косвенно воздействует на развитие региона. 

- Привлечение больших капиталов всегда положительно влияет на экономический рост региона, соответственно, и на благосостояние местных жителей, - говорит эксперт. - Прямой взаимосвязи между IPO и ростом экономики нет. Однако для размещения акций на бирже компания должна отвечать правилам игры цивилизованного рынка. В долгосрочном периоде этот фактор окажет положительное влияние на экономику. 



За всеми важными новостями следите в Telegram, во «ВКонтакте»«Одноклассниках» и на YouTube