Банковские вклады, валюта, фондовый рынок, золото, недвижимость: как сохранить сбережения?

Краснодар, 1 марта – Юг Times, Елена Иванова. Банковские вклады, валюта, фондовый рынок, золото, недвижимость. Как сохранить сбережения? 

Краснодарцы в 2023 году изменили подход к расходованию денег. Теперь большинство планируют максимально сохранить средства, а не сразу же потратить их. Об этом свидетельствуют данные опроса, который провели СК «Росгосстрах Жизнь» и банк «Открытие».

Согласно ему, 67% краснодарцев планируют формировать сбережения в 2023 году. Каждый шестой из опрошенных ранее не копил денег, но теперь собирается начать это делать. 

Половина респондентов откладывают денежные средства на протяжении долгого времени и готовы продолжить копить в 2023 году. Если сравнивать это с исследованием, которое СК «Росгосстрах Жизнь» проводила два года назад, видно, что тогда число желающих сберегать деньги было более чем в 2 раза меньше - 31,2%. В среднем краснодарцы, склонные к накоплениям, планируют откладывать ежемесячно до 20% своего дохода. 

- Россияне все чаще строят планы по сохранению и приумножению собственного капитала. Это позитивный тренд, позволяющий людям быть уверенными в своем будущем. Создавая накопления, важно найти разумный баланс между расходами и доходами, рационально подходить к тратам, подбирать оптимальные финансовые инструменты, которые помогут без риска потери вложений увеличить доход. Но начинать надо с решения базовых задач: проанализировать свои доходы и расходы, чтобы понимать, как оптимизировать лишние траты или воспользоваться дополнительными возможностями, например, налоговыми вычетами, а также завести привычку регулярно откладывать часть своих доходов, чтобы сформировать сбережения на будущее, - объясняет заместитель гендиректора СК «Росгосстрах Жизнь» Наталья Белова. 

Куда пойти вкладчику?

 При этом для тех, кто пытается создать для себя финансовую подушку безопасности, с инструментами сохранения и приумножения доходов все не так просто. Традиционные механизмы - ценные бумаги, депозиты, индивидуальные инвестиционные счета - в новых условиях ведут себя иначе. Инвесторы пытаются приспособиться и найти «злачные места» для своих денег. В январе 2023 года количество физлиц, имеющих брокерские счета на Мосбирже, выросло на 35% по сравнению с таким же месяцем прошлого года. Тогда их было 17,4 миллиона, а теперь уже 23,5 миллиона. Сейчас на бирже 39,6 миллиона счетов, что на 37,5% больше. В «РСХБ Управление Активами» уверены, что если рассматривать российский рынок акций отдельно от внешнего геополитического влияния, то он является привлекательным для инвестора. Другим фактором надежности здесь считают изолированность от внешних рынков, которую теперь приобрела российская биржа. - Мы полагаем, что российский рынок акций имеет значительный потенциал для роста по мере снижения геополитической напряженности или в отсутствие ее роста. Наиболее привлекательными в этом году считаем секторы здравоохранения, коммунальных услуг, финансовый, металлургический и сектор IT, - отмечает аналитик ООО «РСХБ Управление Активами» Кирилл Терещенко. 

Начальник управления информационно-аналитического контента «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин назвал свой взгляд на перспективы рынка акций на следующие 12 месяцев «умеренно положительным». И сразу оговорился: прогнозы в любой момент могут измениться. 

- Но стоит понимать, что с той скоростью изменения внешних условий, которая сложилась в последние кварталы, ценность долгосрочных прогнозов снижается. К инвестициям на рынке акций стоит относиться селективно, - отмечает собеседник «Юг Times». - Сейчас в моменте нефтяной сектор без локальных драйверов для ускорения роста, в то же время в сталеварах и угольщиках в целом благоприятная конъюнктура. Умеренно позитивные ожидания от финансового сектора (банки). Фактор санкций, конечно, важен, но кажется, что все самое негативное позади. Видя текущую ситуацию, многие компании уже перестраивают логистику и свой фокус на внутреннее потребление или в дружественные страны. В последнем релизе ЦБ РФ как раз отмечает более быструю адаптацию российской экономики к новым условиям, чем ожидалось. 

Грозит банкротство 

Не все эксперты разделяют даже умеренно оптимистичный взгляд на ситуацию. Инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин говорит, что опасность ничего не получить или проиграть высока.

 - Риск вложений в российские акции можно оценить на основании их стоимости. Оценка Индекса МосБиржи по P/E составляет 3,69. Она в разы ниже аналогов: так, в США P/E составляет 20, в еврозоне - 15, в Китае - 15, в Индии - 22, в Турции - 6,5. Таким образом, риски на порядок выше, чем в развитых странах, и в разы - чем в ряде развивающихся. Лучшая стратегия в подобных условиях - максимально широкая диверсификация. Это снижает риски, связанные, к примеру, с нераскрытием информации или изменениями в подходах к налогообложению. 

Поэтому, как отмечают некоторые эксперты, частным инвесторам стоит обратить внимание на государственные ценные бумаги и на другие более консервативные способы сохранения денег: банковский депозит, индивидуальный инвестиционный счет, паевой инвестиционный фонд. Хотя и они сегодня не избавлены от резких колебаний.

 - Гособлигации считаются активом с наименьшим уровнем риска в юрисдикции, - комментирует Тимур Нигматуллин. - Рублевые бумаги дают доходность более 10%, что интересно относительно банковских вкладов. Валютные гособлигации обеспечивают доходность в валюте до 4-5% годовых и полностью защищены от санкций. Сохранять сбережения во вкладе выгодно, но это не подразумевает получения доходности в реальном выражении. Выбор валюты для хранения средств зависит от инвестиционных целей, для большинства вкладчиков рационально сбережение в рублях из-за ограничений на диверсификацию в силу размера капитала. Этот же фактор ограничивает возможность для перевода средств за рубеж. ЗПИФы и ПИФы, ETF - неплохой инструмент для консервативного инвестора, но в РФ многие компании дискредитировали себя в глазах инвесторов, столкнувшись с инфраструктурными проблемами. Типичный пример - FinEx. 

Поиск альтернативы 

Говоря о привлекательности государственных ценных бумаг, Василий Карпунин обращает внимание на тот фактор, что у России невысокий госдолг. А значит, кредитные риски по рублевым обязательствам крайне низкие. 

- При этом инвестору не обязательно покупать гособлигации (ОФЗ) именно с постоянным купоном (такие длинные ОФЗ больше подвержены процентным рискам). Так, на рынке есть ОФЗ-ПК, у которых купон привязан к рыночным процентным ставкам (RUONIA), а также ОФЗ-ИН, номинал которых растет вместе с инфляцией, и еще сверху инвестор получает купонную доходность в 2,5% годовых, - говорит он. - Что касается ИИС, все еще можно открыть счета 1-го и 2-го типов, но власти не раз анонсировали в будущем некоторое изменение механики ИИС - внедрение нового типа с фокусом для долгосрочных инвесторов. Сейчас ИИС интересен всем, так как позволяет получить ряд налоговых льгот. 

Несмотря на то что выбор инструментов для инвестирования есть, сегодня российский рынок стал неудовлетворительным по доходности вложений. Он также почти не способен защитить сбережения от инфляции. Такой вывод озвучил президент Ассоциации российских банков Гарегин Тосунян. Данные АРБ свидетельствуют, что инвестиции в две самые популярные валюты, доллар и евро, по результатам 2022 г. оказались отрицательными: падение на 5,3 и 8,6% соответственно. Итог четырех последних лет для держателей этих валют невыгоден - рост к рублю оказался практически нулевым. Правда, можно было получить доход на волатильности курсов на более коротких временных интервалах. Особенно не повезло с доходностью участникам фондового рынка, именно акции в прошлом году принесли своим инвесторам самые большие потери. У среднестатистического фондового вкладчика нивелировали весь выигрыш, полученный за 3 предыдущих года. 

- Мы посмотрели на условный инвестиционный портфель, в котором по 20% самых распространенных инструментов: рублевый вклад, доллар США, золото, российские акции, недвижимость. Если оценить этот портфель, потери инвестора в 2022 году составляют примерно 7,4%. При инфляции в 11,9% это является существенным отрицательным результатом, - резюмировал президент АРБ. 

Все это заставляет обратить больше внимания на золото и недвижимость. 

- Цены на золото за прошедший год незначительно выросли - на 1,6%, но за четыре года золото принесло более 40% прироста, а это в среднем за год более 10% годовых. В минувшем году спрос на золотые слитки и монеты в России вырос в 5 раз по сравнению с 2021 годом, - рассказал Гарегин Тосунян. - Индекс стоимости жилья в 2022 году показал рост при расчетах в долларах и евро и практически не изменился в рублях. В расчете за четыре года недвижимость - в лидерах роста: и в рублях, и в валютах. В рублях за четыре года прирост составил порядка 37%, что в среднем за год - более 9% годовых. Но необходимо учитывать, что, по мнению ряда экспертов, реальные сделки на вторичном рынке идут сейчас, как правило, со значительным дисконтом. 

Осмысление бюджета

Сегодня краснодарцы задумались о разумном распределении средств. Каждый четвертый старается быть бережливым и тратит значительно меньше, чем зарабатывает, установили аналитики СК «Росгосстрах Жизнь» и банка «Открытие». Каждый третий тратит немного меньше, чем зарабатывает. Но есть и более легкомысленные граждане - 26% живут не по средствам и тратят больше, чем зарабатывают. Еще 14% живут от зарплаты до зарплаты - они тратят весь месячный заработок. 

Большая часть опрошенных, которые имеют спутников жизни, ведут общий бюджет, но его планированием занимается один из партнеров. Таких около 68%. Совместно планируют свои траты 22% пар. И лишь у 10% семей раздельные бюджеты.