В мировой финансовой системе назревают перемены – «Открытие Инвестиции»

Краснодар, 24 марта – Юг Times. 16+ Сегодня можно говорить о том, что полноценными инструментами создания международных резервов остались доллар, юань и золото. Фиатные валюты, или бумажные, обладают главным недостатком в виде политической нагрузки. В долларе США этот недостаток проявился особенно сильно. Соответственно, мы не можем говорить, что данная денежная единица может служить универсальным и независимым платёжным средством. Возможно, что всё это не произойдёт за короткий срок, но «порча» доллара ускорилась, а вместе с ней назревают перемены в международной финансовой системе, считает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Андрей Кочетков.

Балансировка резервов других государств потребует снижения зависимости от финансовой системы США в пользу ликвидной валюты КНР и менее ликвидного золота. Падение спроса на американский долг приведёт к росту ставок, торможению экономики, запуску печатного станка и нового витка размытия ценности американской валюты вместе с высокой инфляцией, а то и стагфляцией. Валютные резервы уже не могут строится лишь на доверии, а должны быть привязаны к реальной ценности. Будет ли этой ценностью золото, условная энергетическая единица, или иной ресурс – покажет время, но консенсус Бреттон-Вудской конференции теряет свою актуальность.    

В современной истории неоднократно происходила смена доминирующей валюты. Пока существовал золотой стандарт, то расчёты были вполне унифицированными и все валюты находились в относительном равенстве. Появление банковских билетов с условным золотым покрытием уже является явлением финансового доверия. Отрыв от универсального инструмента стоимости это уже финансовая вера в устойчивость и доступность валюты в качестве инструмента накопления и проведения денежных расчётов.  

Доллар стал глобальной валютой после Второй мировой войны, но оторвался от универсального мерила стоимости в начале 70-х годов. Затем в 1974 году доллар стал основной валютой платежей за нефть. Современная глобальная финансовая система стоит на том, что есть резервные валюты, которые входят в корзину Международного Валютного Фонда. Эти валюты используются государствами для создания валютных резервов, которые, по своей природе, являются неприкасаемыми. То есть это факт доверия международной финансовой системе, так как сами средства находятся не в виде банкнот, а размещены на счетах в иностранных центральных банков, или в виде государственных обязательств в иностранных депозитариях. Соответственно, любые попытки заморозить эти средства, или вовсе использовать их без согласия владельца являются актом нарушения доверия в рамках сложившейся глобальной финансовой системы.    

До последнего времени сохранялась некая иллюзия, что существующие резервные валюты можно рассматривать в качестве независимых финансовых инструментов. Однако история показала, что евро, британский фунт, канадский доллар, иена, или швейцарский франк, по сути, являются производными от доллара США. При определённых обстоятельствах доступ к этим валютам может быть заблокирован, а их использование третьей стороной для торговли, или иной экономической деятельности, затруднено. Соответственно, их можно назвать условно «резервными».

Текущие тенденции в мировых финансах говорят о том, что резко ускорились переговоры на межгосударственном уровне по переходу на расчёты в национальных валютах с ориентировкой на китайский юань. Это не говорит о том, что юань стал пользоваться таким же доверием, как и доллар США, но он является альтернативой в сложившихся условиях, как валюта потенциально крупнейшей экономики мира, которая может быть использована в торговле, если каналы расчётов в долларах США заблокированы. 

ОАЭ и Саудовская Аравия активизировали переговоры по переходу на оплату юанями нефтяных поставок в Китай. Индия обсуждает с РФ вопросы использования национальных валют во взаиморасчётах с референтной ролью юаня. Индонезия также решила исключить доллар США из торговли с Китаем. Для доллара и финансовой системы США это означает, что спрос на американские казначейские обязательства со стороны иностранных центральных банков может существенно снизиться, что создаст проблемы финансирования бюджетного дефицита. Естественно, ФРС может запустить очередную программу количественного стимулирования, но данный шаг скорее продолжит подрывать доверие к доллару, как к устойчивой валюте накопления.

Открыть брокерский счет в «Открытие Инвестиции» и получать качественную аналитику можно здесь.

АО «Открытие Брокер» (ОГРН 1027739704772) ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Результаты инвестирования в прошлом не определяют и не являются гарантией доходности инвестирования в будущем. ООО УК «ОТКРЫТИЕ» не гарантирует достижения ожидаемой доходности.
Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в паевые инвестиционные фонды. Взимание надбавок (скидок) уменьшит доходность инвестиций в инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда.
Риски, связанные с финансовым инструментом, не подлежат страхованию в соответствии с Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Информация о всех расходах и комиссиях приведена в договоре доверительного управления. До заключения договора ознакомиться с правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом, условиями управления активами, декларациями о рисках, получить сведения о лице, осуществляющем управление активами, и иную информацию, которая должна быть предоставлена в соответствии с федеральным законом и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации можно по адресу: Российская Федерация, 115114, г. Москва, ул. Кожевническая, д. 14, стр. 5, по телефону: 8 800 500-78-25 (бесплатный звонок по России), на странице в сети Интернет www.open-am.ru. Информация об агентах, оказывающих услуги по приему заявок паевых инвестиционных фондов, размещена на сайте в сети Интернет https://www.open-am.ru/ru/feedback/agents/
Правила доверительного управления ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Открытие — Акции» зарегистрированы ФКЦБ России 17.12.2003 №0164-70287842.
Брокерское обслуживание осуществляется АО «Открытие Брокер» (ОГРН 1027739704772) в соответствии с Договором на брокерское обслуживание, лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002, без ограничения срока действия. 115114, г. Москва, ул. Летниковская, д. 2, стр. 4. Телефон: +7 (495) 777 56 56. Сайт https://open-broker.ru/

За всеми важными новостями следите в MAX, Telegram, во «ВКонтакте», «Одноклассниках», YouTube и на  Rutube