Эксперт «Юг Times» рассказывает об облигациях - пока недостаточно популярном в России и на Кубани, но заслуживающем доверия финансовом инструменте.
Рубль падает по отношению к иностранной валюте. Инфляция растет. Банковские ставки низки. В результате накопления тают, словно мороженое на солнцепеке. Что делать? Минимизировать потери, более того, заработать позволяют облигации. Это достаточно несложный для неподготовленного человека, но выгодный способ вложить деньги.
Алексей Зайцев, директор краснодарского филиала компании «БКС-брокер».
— В любой деятельности нужна точка отсчета, чтобы фиксировать направление, количество и качество изменений. В финансовом мире существуют маркеры, по которым можно определить, есть ли смысл в инвестициях в контексте доходности и надежности.
ЧТО С ИНФЛЯЦИЕЙ?
Пример такого маркера - инфляция, хотя данные по ней разнятся. По оценкам Минэкономразвития, в 2019 году она составит 4,3%, а ЦБ РФ прогнозирует ее уровень в 5-5,5%.
Или другой маркер - средняя максимальная ставка по вкладам в десяти российских банках, которые привлекли наибольший объем депозитов физических лиц в рублях. Из материалов Банка России следует, что в первой декаде марта эта усредненная ставка была 7,68%.
В то же время можно сформировать пакет облигаций с доходностью 8-10%, что более выгодно, нежели банковский депозит.
Где и как формировать этот пакет?
ПОД КОНТРОЛЕМ БРОКЕРА
Облигации, как и акции, покупаются на фондовой бирже через профессиональных участников рынка ценных бумаг, - юридические лица с лицензией брокера. При этом физическое лицо может стать клиентом брокерской компании и выйти на фондовую биржу. Такой путь более прозрачен и надежен по сравнению с практикой банковских вкладов.
Почему? Банк до момента возврата денег использует средства клиентов, как ему хочется. Случается, финансовые учреждения прогорают, лишаясь лицензии, или поглощаются конкурентами.
Хотя, надо отметить, сегодня вкладчику, если его банк является партнером Агентства страхования вкладов, обязательно возвращают страховую сумму в размере до 1,4 миллиона рублей. Поэтому люди перестраховываются: хранят сбережения в разных банках - участниках АСВ.
В брокерской компании активы клиента постоянно находятся под его контролем. Человек может вывести деньги в любой момент. Без его разрешения брокер не воспользуется и рублем клиентских средств.
Наконец, средства хранятся на специальных брокерских счетах - отдельно от собственных средств брокера, а акции или облигации клиента - и вовсе в другом месте: в депозитарии, на счетах самого клиента.
Неправильно на фондовом рынке гарантировать инвестору возврат средств. Но если нет резких колебаний индексов, вложения в консервативные ценные бумаги (например, облигации федерального займа) возвращаются с вероятностью, близкой к 100%!
ВСЕ ЗАВИСИТ ОТ СТРАТЕГИИ
Теперь о том, как клиент может работать с брокером. Инструментов много. Разделим их на три группы: самостоятельное управление клиентом своими средствами; самостоятельное управление - с рекомендациями брокерской компании; и, наконец, доверительное управление - когда клиент на тех или иных условиях доверяет профессионалам управлять своими активами. В любом случае клиент сам решает, во что именно инвестировать.
Разумеется, выбирая брокера, будущий клиент должен интересоваться наличием лицензии, рейтингом компании и ее «возрастом», объемом клиентской базы, наличием аналитической поддержки и персонального обслуживания... Все эти характеристики брокера есть в свободном доступе. Понятно, что брокерская услуга - это товар, имеющий цену. Какова она, зависит от стратегии инвестирования.
При самостоятельной торговле комиссия брокера взимается за каждую совершенную клиентом сделку: «гонорар» зависит от оборота, выполненного клиентом (еще комиссию берут биржа и депозитарий). Если речь идет о рекомендованной покупке или продаже, сумма комиссии сразу известна.
Наконец, в случае доверительного управления все комиссии прописываются в проспекте, и клиент может ознакомиться с ними заранее - это может быть определенный процент за управление активами клиента плюс процент от полученного клиентом дохода.
НАЧАТЬ МОЖНО С ТЫСЯЧИ В сознании большинства граждан биржевая торговля - это гигантские деньги, которые нужно завести на свой счет у брокера. На самом деле цена входного билета минимальна. Самостоятельно начинать покорение рынка можно и с тысячей рублей. Правда, с такой суммой больших подвигов не совершить. Что касается технических инструментов, торговать на бирже сегодня можно со смартфона, планшета или компьютера. Крупные брокеры создали свои программные продукты. К примеру, у ООО «Компания БКС» это приложение «Мой брокер», где видишь состояние портфеля, можешь выставить заявку или посмотреть стоимость тех или иных акций либо облигаций.
В чем разница между акциями и облигациями?
Акционер - совладелец акционерного общества. Он имеет право на часть прибыли (дивиденды) от деятельности своего АО. Но он же несет убытки пропорционально имеющимся акциям.
Владелец облигаций не собственник, а кредитор. Поэтому, скажем, в случае банкротства арбитраж заставит сначала вернуть деньги держателям облигаций, а что останется - поделят между акционерами.
АЛЬТЕРНАТИВА ДЛЯ ДЕПОЗИТА
Вновь повторюсь: как альтернативу банковскому депозиту любой профессионал фондового рынка порекомендует облигации. Здесь все прозрачно: цена, купонный доход, срок обращения. Облигацию можно продать, если срочно нужны деньги, без потери накопленного купонного дохода. Выплаты по купонам обычно производятся дважды в год, но бывает - и один раз, и четыре. Каждый эмитент сам определяет, сколько раз ему выплачивать купоны.
В конце срока обращения облигацию выкупают по номиналу, то есть возвращается долг, а доход для держателя облигации - те самые купонные выплаты.
Инвестору надо лишь решить, доверяет ли он эмитенту: стране, региону или корпорации. Если да, значит, покупка совершается.
АВАНТЮРА НЕУМЕСТНА
Как формировать инвестиционный портфель, дело сугубо личное. Считается, что для индивидуального инвестора оптимально - не более 15 эмитентов из разных отраслей.
Раньше на рынке акций инвесторы опасались вкладывать деньги в компании с государственным участием, которое априори считалось гарантией неэффективности. Теперь ситуация изменилась. К тому же в последние годы государство обязывает такие компании направлять до 50% чистой прибыли на дивиденды.
Еще один миф: если торгуешь на фондовом рынке, этим надо заниматься каждый день. На самом деле все зависит от финансовых задач, которые ставит инвестор. Можно взять готовый портфель и ждать достижения инвестиционной цели. Можно установить программу на телефон, и «напоминалка» сообщит, что надо совершить давно задуманную операцию.
В целом облигации сегодня являются инструментом, который позволяет выигрывать в надежности и доходности там, где остальные варианты выглядят или рискованными, или не обеспечивающими приемлемой прибыли. Конечно, есть вероятность и проиграть, но лишь если проявлять при формировании портфеля излишний авантюризм. Зато ставка на консервативность наверняка принесет успех.
За всеми важными новостями следите в MAX, Telegram, во «ВКонтакте», «Одноклассниках», YouTube и на Rutube
